| Re: Страховка и РА ID:13455 ответ на 12180 |
Сб, 22 марта 2008 00:30 [#] |
|
|
Забытая нераскрытая (для меня) тема. Куча вопросов, на которые я никак не могу добиться ответов, хотя мне вроде бы раньше все было ясно:).
Понятно, что методика подразумевает оптимальное (приемлемое) решение между матожиданием и дисперсией. Понятно, что обеспечивается поглощение диспы, жертвуя МО с помощью страховки. Банк растет стабильно и все-такое.
"МО снятия страховки": непонимаю, по каким причинам оптимальным решением с отрицательной ставки является - снять ее часть? Ведь оставшаяся ставка не станет от этого положительной. Относительно МО правильным было бы снять ставку полностью, не так ли?
Снимаемая часть ставки - это решение с МО+, но вы оставляете ставку, которая отрицательна, то как к ней можно применять Келли?
Если говорить о диспе, естественно решение на половину. Д=0 и точка. Все ясно. Но почему РА решением является "снятие ставки"? Это оптимальное решение по отношению к дисперсии? Почему? Почему бы, к примеру, Ройал не страховать всегда на половину, а остальное по предложенной методике Джека? Ведь принятие решений о рисках индивидуально.
Опять же, не учтена частота появления события (комбинации).
Я не говорю, что метод страховки не правилен, просто не у меня много неясностей. Вообще, в принципе, можете не обращать внимания, просто хотел высказаться.
Удачи.
|
|
|