| Re: Биржевая игра. Искусство коротких продаж. ID:30368 ответ на 30357 |
Пт, 28 июля 2006 11:53 [#] |
|
|
| Surgan писал пт, 28 июля 2006 08:23 | Нет, вот в данном случае это как раз таки не буквоедство, а важный момент этого "трюка". Кроме того что математически он нулевой, на следующий день при отрицательном результате вам пересчитают вашу позицию с учётом вариационной маржи. Вам просто порежут вашу позицию.
Кстати насчёт коротких продаж. История фондового рынка не имела ни одного успешного фонда торгующего в короткую.
Для валютных же и фъючерсных рынков вообще не имеет разницы вверх движеться цена или вниз, поэтому называть именно короткие продажи искусством, всё равно что назвать выкидывание орла на монетке искусством, а решки обыденностью. |
Это буквоедство с Вашей стороны. Юрий Решетов сочинил очередной рассказ в духе научной фантастики, а Лед поспешил его донести до читателей. Придраться ведь можно к чему угодно. Например, к машине времени Г. Уэльса.
Как бы поточнее выразиться. Автор выдвигает гипотезу, что если биржевая игра с кредитным плечом по споту имеет нулевое или даже небольшое отрицательное МО, то якобы "должна" существовать оптимальная стратегия с положительным МО в пересчете на кросс и выгоднее продавать, а не покупать. Он даже приводит расчеты в виде электронных таблиц, где четко видно разницу по кросс курсу между движением цены вверх на заданную величину и движением цены вниз на такую же величину. Далее, предлагает воспользоваться этой разницей подставив ее в формулу Келли и извлекать прибыль в геометрической прогрессии. Вся фишка в том, что в электронной таблице все расчеты для позиции размером 0.1 лота, а на выходе совсем другое значение, которое должно быть оптимальным. И единственный аргумент функции, который можно произвольно изменять, т.к. цены, баланс и пр. от трейдера не зависят - это уровни стопов. Так вот, куда бы вы не двигали стопы, а оптимальный объем позиции в 0.1 лот на выходе никак не получается. Отсюда вывод: функция не сходится к оптимальному значению в действительных числах.
Если бы существовала система уравнений, с помощью которой размер позиции на входе и оптимальный размер позиции по Келли можно было бы считать как одно и то же значение, тогда оптимальная стратегия стала бы реальностью.
|
|
|